优惠论坛

标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
[attach]4585512[/attach]
& R* t2 R' n6 J8 s( F
+ f9 p6 C! w: X* H* H! F0 S7 T3 z$ W7 w9 p4 y! |: t* L! T% v1 `
一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充
! y& j* h/ h+ s( `! j
5 I  W9 J# M2 B3 j4 G; D4 F1）4％法则
- ~- O7 G  `, \6 U你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。
( u$ V; q( b; @& ]5 v  [
+ n. M' ~/ `8 o1 Y! G举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
9 T# H$ i' P7 D( s; q  D
( d* W) D. k% \/ s" {8 j5 z$ ]有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。' s, o" f1 ~+ k
3 b  z9 [9 x0 J- F+ k4 t: [
2）72 法则
0 n1 S$ e3 G9 G6 f' f: {$ N如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。1 O' X8 b6 q5 N) @- x2 M
* `' [0 V# h. D9 `0 j
据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。, A8 ^0 |: A  Z- x0 v4 t
. w+ F2 x+ D6 K& {
另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。  Z/ y7 e4 d  h& f. C: {
( Q/ f7 l6 a  U/ ]. @
3）多少比例投资债券？: y/ n) [$ s7 I. G; [$ u, N/ O
投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。
7 L* G0 o. A' }) W  L
  w- l; g% P3 H/ V+ ?  N举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。$ s; [1 {0 g9 Z2 Q; K3 X

5 D' _" v( G8 p$ F, W3 H3 J所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
. S$ D4 w/ K$ S1 T0 o+ x6 m9 I
  \8 [& v( w% X/ u3 z% C/ w举例来说：
8 f( ^8 @. a5 B6 o# |6 X/ Z% V  w( R/ Y, K. d
如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
8 k; g( G1 b: f! _4 }" b3 O
7 ^+ l6 m' b9 ?( A4 h4 m) J如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。
: D+ h5 ]" T$ E  G8 `: G; N* V- T& G
4）5 / 25 法则0 T$ W; z) A, T- M# U
如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。
2 e% K4 b% M' X/ x  ~( D4 ^7 G7 s* k% D. X
如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
" q  e) y5 h' F8 V$ P1 d! L* Q& o4 X  ]9 X; i8 N& v  B
5）7 年法则8 Y8 x3 M- H4 f% {' z5 l( [4 u
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。
" ~0 \9 G+ l& \' ]. t9 G+ }9 ~7 E4 r
如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。: G! |/ U/ S7 X7 x  U+ n! D! ?& Y! N

% e  H6 g( ]# N( n2 c2 T7 V- c6）维持股市平均回报率
- u, G8 a7 q8 Z. w& N平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。% C  C) y: g5 R3 J: \+ p

" A% ?7 ~, p9 ~$ a如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。
( z4 g/ T% b8 C  _' _' J# c  w  Y& B2 p0 o( G- l% S
7）5%法则% G0 r4 F% O4 o* I' _2 K3 b
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。( r' ]$ c5 j% x; r" `

9 p, @# z$ B7 D; n6 \请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。9 J& i- h# d1 q7 r; J& U0 ~! D
: ?+ w# b* R+ z- f( d7 b& T* A% t
8）10/5/3 法则; \7 g1 u4 Y+ f8 p1 I
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。
/ j0 e: ^! ^! t8 E
& i. v3 V/ ?1 T- O( M9 S1 ?6 \– 股票：10%; C! R6 `$ R/ a3 ~1 J6 |
– 债券：5%6 q6 @1 Q" U' |: w8 B. s/ r, H
– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%# V( H. e& I0 c3 I- V

1 U$ N- j$ q2 t) ]% L' v小结) ^7 E, z6 N& E1 t; t& X* E
虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。
) c8 M! M8 ^; ^: U4 N
: l. R, d$ H4 T, \, V( O) ^
作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
) F: ?- E; `6 }
作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



欢迎光临 优惠论坛 (https://www.tcelue.co/) Powered by Discuz! X3.1