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标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
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+ C; n* b. ~/ C4 x一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充& I" U7 |# B# t) [# }' h, y4 G

5 ~. E% f4 O$ V7 o$ c1）4％法则0 Y) i0 ?* B( k" `1 y
你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。
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. L4 V3 s+ G( o0 Y3 x举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。% z. i  B3 y5 H" p. `
9 b7 ~+ |7 j2 W8 h+ B1 ~. _
有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。
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2）72 法则
+ H6 p0 O5 d# Q7 L# f) L! X如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。
# p2 Z8 L, V+ r% m1 t* C9 T' Z5 A0 e& Y7 {
据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。# \4 t7 ~1 p0 ~# F
& l+ M: A1 G; b7 k$ C
另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
# {1 j4 _0 q6 z8 o0 R/ W  ]" ^: b1 x+ ~2 G- C( w% F4 K- E+ j. f
3）多少比例投资债券？
4 ]- N( j( l7 y6 l" {投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。) x, s  |" n, f9 V0 }
4 A% A) ~, A/ N6 {
举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。
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& M  q9 o- S' E5 J( j% w  l5 ]" R3 S, `所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
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1 N( X! s" \, w4 b! s举例来说：. r8 Z. ?0 T  b8 w3 P
7 ~) l- D( Z: J7 q) r! ]
如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。% c) ?& t) Y: k$ ?3 u/ K' M

& T6 Y$ n- y+ M/ r" N如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。2 n# ?! Q/ A- h9 g' h# s2 ?0 m/ H

! L+ `9 k) Z7 p# s, b) [4）5 / 25 法则
: I3 ^; w, u& m: ^+ w2 X如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。2 Q8 l( Z5 _- \  E, A- }2 m
* E# Y/ m& z" i0 ^  C) Q! r
如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
5 v0 {+ O0 K$ H. O3 F& u! R" M: \' ]2 J$ p: j- a- L! O
5）7 年法则
( H- b. o/ Q* e' U' p如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。& }, ~' S8 r& Y$ p- U
7 Y: h) r8 m, E! q
如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。0 n0 z6 Z! G) `9 c6 u% I9 s
( D, O! \; d. E- W# f. G
6）维持股市平均回报率
' b) s0 C0 s: e2 ?平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。& e, O: S/ L) `; V) }
/ |  G# p  k* c# ~7 z
如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。! `; m0 q) S0 B4 K8 g$ ?  Y
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7）5%法则
$ u+ j# F3 {1 Z; |) g请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。1 B1 L6 T) ?4 R% p0 @

' r: Z. B# M/ Y请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。
" ?0 Q' x0 i  D: R# x
( L7 ^# D2 P4 _- A8）10/5/3 法则
4 J7 z  D6 }  M& \股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。
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( t. g7 S* m; L  r+ G7 @5 y# O- V- `– 股票：10%" p, S# h2 M* X; {, r, ]
– 债券：5%
  {, k% C' R" [– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%
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! G$ e2 o8 C& f! W& {" V小结
2 I  m' X+ {( o8 g1 E/ s虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。
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: H- W* i; x9 o  ~
作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
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作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



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