低迷的以太坊 (转) - 优惠论坛

加密世界曾被喻为互联网边缘人士的新大陆，在Web2“失意”的年轻人，怀揣去中心化主义理想进入Web3，被吸引的第一站就是以太坊，因为以太坊是第一大智能合约平台，具有EVM可编程性，作为最先进的Web3金融基础设施，上面诞生了社交SocialFi、金融DeFi、游戏GameFi和创作者经济CreatFi等赛道，Web2头部产品的去中心化版本映射在以太坊上。去中心化推特（Farcaster）、去中心化抖音（DeTiktok）和去中心化微信（DeBox）层出不穷。

以太坊第一大公链的位置被大多数人认可，并不仅是因为它的市值、技术等等，而是有一个年轻的，有号召力的去中心化主义斗士V神，在近十年的过程中，仍然按照最纯粹的去中心化主义路线打造以太坊生态，相比于以太坊，部分公链在生态发展机制和代币分配上等过度倾向于VC。

V神也曾因魔兽世界英雄的不平衡改动而失意，让其有了建设去中心化世界的理念，而Web2“失意人士”，更多是被大厂和资本垄断的互联网市场卷出来的，天朝互联网格局近15年未改变了，阿里、腾讯两大阵营，在无视监管和用户利益的时期，将新生的互联网独角兽拖入自身战壕，争夺着互联网的半壁江山。造成了巨大的社会摩擦成本，破坏了互联网的创新发展，最终在天朝ZF的治理下，整个行业恢复正轨，但基本格局已然形成，除了近些年字节跳动这个全球估值最大的独角兽，不断无边界的搅动各家势力范围。

转眼到了Web3，行业被军备竞赛式产出的VC币所拖累困扰，失去了去中心化主义的理想色彩，在传统的Web2世界，有投资管理办法对大厂战投部进行约束，（注：在2020年12月份召开的一次中央经济工作会议中，“强化反垄断和防止资本无序扩张”被列为经济工作的一项重点任务，随后包括字节、BiliBili等大厂战略投资部们等，均进行了规模上的调整），有IPO资本市场管理办法进行长效治理，但在Web3的世界，区块链金融自由主义释放了BTC、ETH等加密巨兽，但也因无组织性而缺乏自我净化、监督和治理的能力，行业普遍都在劣币驱逐良币，体现为生命力极短的庞氏骗局，而VC流水线生产概念未受验证项目的现象大量存在，我们都是二级市场接盘侠。

回到以太坊本身，以太坊失意是Web3大规模应用前夕的暗淡时刻，尽管以太坊当前的表现不如比特币，部分原因是由于处在特殊的全球金融周期造成的，比特币和以太坊代表着不同的资产属性，在宏观金融不稳定的周期，高通胀、降息前夕，具有避险属性或者通胀吸收属性的比特币有更好的表现，比特币也通过ETF强化了其第一加密资产的地位，美国矿业上市公司、华尔街也更认可比特币资产。

而以太坊更加贴合美国科技股的发展周期，即降息中后期会有更好的爆发表现，虽然此前美科技股创新高的时候，以太坊表现平淡无奇，但是以太坊是Web3的代表基础设施，是Web2的升级版，近几年以太坊整个叙事都是围绕基础设施展开，不够重视应用层，Builder与VC和基金会做B端用户的乐高，即魔方式拓展，创造概念说服VC式创业，Web3本身代表着生产关系的演进，而市面上大量自诩着研究型驱动的VC卷到了ZK赛道，即沉迷于并不擅长的生产力发展方向，最终ZK卷到了硬件层面，ZK计算矿机出现，从解决问题的角度，貌似和比特币挖矿没什么区别，所以好像又绕回来了。

我们来分析随着Web3的大规模发展应用，用户经济属性是怎么变化的，首先从Web3作为起点去吸引Web2用户的拓展策略，用户的时间成本是直线下降的，现在Web3充斥着投资者和Builder，而唯独没有用户，2021年入圈的用户现在在Twitter上一片死寂，随着用户的时间成本下降，对去中心化主义的敏感度下降，现在整个以太坊或者Web3卷出来的去中心化基础设施成本谁来承担，动辄几十亿美元的VC币项目谁来接盘，是的，过度强调去中心化并因此设计一个没有商业逻辑基础的项目，对整个Web3来说是一种成本，以VC币的形式让用户买单，大幅提高了Web2用户进入Web3的门槛。

形象点的比喻是Web3用户从华尔街投资者到乡下集市的买菜大妈，她们不在意手里的货币是不是去中心化的，她们在意货币价值稳定性，商业便利性，如果你想盖一座银行并通过通胀的方式在她们身上薅羊毛，她们就会换一种货币。