标题: BitMine股价暴涨:硅谷创投教父Peter Thiel豪赌以太坊（转） [打印本页] 作者: mattf 时间: 2025-7-19 21:13 标题: BitMine股价暴涨:硅谷创投教父Peter Thiel豪赌以太坊（转） 2025年7月，一份SEC文件引爆加密圈：Peter Thiel旗下实体悄然吃下BitMine Immersion Technologies 9.1%股份，一跃成为这家以太坊金库的最大投资者。消息一出，BitMine股价应声暴涨，盘中最高触及29.3%。0 I' N1 u! H, n! C$ u0 |. W% L
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X平台炸了锅：PayPal黑帮教父终于对以太坊下手了，Peter Thiel从比特币转向了？这是要复制MicroStrategy的玩法吗？ # z1 T4 L3 b i) |. r8 |3 o7 D8 j% i( m! [; C& ^8 m
市场如此躁动，并非空穴来风。就在一年前，Peter Thiel还在公开质疑比特币：我们已经有了ETF，不知道还有谁会来买。当机构大军已经入场，谁还能推动下一波？从比特币到重仓以太坊，这位硅谷亿万富翁，究竟在下一盘什么棋？ , U9 m7 b) f8 i/ q$ @5 M: ]1 W2 h* y i( Q' ]7 p8 b# J
持有价值10亿美元的ETH外的野心: q/ R: R9 `& E
BitMine的野心毫不掩饰：成为以太坊版MicroStrategy。2025年7月14日，BitMine持有价值5亿美元的以太坊（163,142枚ETH）。三天后，这个数字翻倍，10亿美元，300,657枚ETH。即便在加密世界，这种积累速度也堪称疯狂。 . q: d p! k' x! [ Y- V4 F/ Y; I6 }$ u4 e
但Peter Thiel看中的，远不止另一个企业金库。2023年，Founders Fund的一个动作暴露了他的投资版图：投资2亿美元购买比特币和以太坊，各占一半。这个配置本身就是信号，以太坊已经与比特币平起平坐。 ; R& z( P9 M& K* z5 k! h7 J6 d/ o, J* u
除了BitMine这记重拳，Peter Thiel在以太坊生态的布局早已悄然展开：* b7 B. J; x; k! v% G
! [9 S3 K C% F; |' B1 n交易基础设施：2021年投资Bullish交易所，Peter Thiel亲任高级顾问。 $ p' z. `) ^/ w6 @9 b , V- n- i! W2 A: H& D( E合规基础设施：2024年投资Paxos（受监管稳定币发行商），2025年继续加码，参投Ubyx，要做稳定币领域的Visa。5 y w5 X: h) l& u ~+ ?9 i p
) z# S1 ~) T9 [DeFi基础设施：2025年6月领投Avantis，专攻链上衍生品。 ' o0 c* f, f1 n5 x 3 x8 c" g& @+ c9 D* pLayer-2扩容：投资Caldera。当主网gas费居高不下，Layer-2是让DeFi真正可用的关键。 ' G) L$ K% E# r r! x 1 h$ H# F! N. q! T5 R比特币是数字黄金，以太坊是新金融市场。一位接近Founders Fund的投资人透露，储值买比特币就够了。但要控制未来金融基础设施，你需要以太坊。 , X) i+ |2 r% z; R! H- `' n* L+ |' v9 G; b
这个判断有据可依。当比特币还在纠结储值vs支付时，以太坊已经成为：DeFi的主战场（锁仓价值超1000亿美元）、稳定币的首选平台（USDT、USDC主要在以太坊流通）、RWA（现实世界资产）代币化的基础层。. j9 H6 v! Z# O3 i' l- K* T. O" _: f
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更关键的是，以太坊可以生息。这是比特币做不到的。BitMine的以太坊金库战略正是瞄准了这一点，让资产产生现金流。! |5 m& m- e7 G9 m
+ e# j2 }# K- R, P E$ {Peter Thiel的野心不止于此：Bullish交易所秘密提交IPO（2025年6月）、支持创建专门服务加密企业的Erebor银行（计划持有稳定币）、通过CoinDesk掌控行业话语权。图景清晰了：他不再满足于持有资产，而是要掌控资产流动的管道。 . _9 p: h5 H+ u B! {9 z% X' Y/ G/ A
Founders Fund的区块链投资组合中以太坊生态的比例也在逐步攀升。如果说2014-2022年是Peter Thiel的比特币时代，专注于价值储存和意识形态叙事，那么2023年之后，他正式进入以太坊时代，构建实际可用的金融基础设施。 , j; @3 ^# x. M- K& \% H4 o& ?: P9 w7 }8 F! c; i t+ ?0 l
比特币赢得了思想战争，但以太坊将赢得实际应用。当央行数字货币、企业稳定币、代币化证券成为现实时，它们都会在以太坊上运行。 5 H6 U) S& E7 z/ J3 R$ P 3 n+ G, {0 o) I2 ]Peter Thiel通过各种实体分散持有BitMine股份，不只是在投资，更是在为控制权做准备。若BitMine成为最大的企业以太坊持有者时，Peter Thiel实际上就成了以太坊生态的影子央行。从PayPal到比特币，再到以太坊，Peter Thiel的金融帝国梦想从未改变，只是工具在不断进化。 # @4 p' c6 X0 T1 L2 E3 a7 Q) { P5 U* H
主导的Founders Fund在比特币1000美元时开始建仓/ ?' ~8 ~. E4 w( @9 }7 ]. l
当比特币还在1000美元徘徊时，Founders Fund已经开始建仓。据内部人士透露，首批投入就达上千万美元，在当时的机构投资者中堪称激进。 1 g( j7 h& D) D+ ] $ e7 o3 D% N- d. s- O但Peter Thiel的野心不止于此。2013年，他投资了Block.one（后来开发EOS）。虽然EOS最终未能撼动以太坊，但这笔投资暴露了他的真实意图：他要的不是比特币本身，而是下一个比特币。7 D" Y0 l4 S( o. j5 m1 ]# m% s8 M; ~$ i
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更耐人寻味的是他的布局路径：+ l' |0 R3 O [' l; T/ |* T
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挖矿端：2025年投资BitMine只是最新动作。早在2018年，就参与了Layer1融资。. G0 T- }, K) Y
- }9 T) G, b3 p7 Q+ J( [交易端：在Bullish之前，还是Kraken的早期投资者。相比Coinbase的合规路线，Kraken保持着更密码朋克的风格，这很Peter Thiel。 ! |. S+ s! k: [7 E 1 \8 k" @6 ?0 E+ ?基础设施：2021年，当所有人追捧DeFi代币时，Founders Fund悄悄投资了Voltage，为比特币闪电网络提供基础设施。) Z: O% V( h& C2 O8 R
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Peter Thiel对比特币的理解，远不止数字黄金那么简单。2021年4月，他在与前国务卿蓬佩奥的对话中抛出观点：比特币可能是天朝用来削弱美元的金融武器。 " R& u: i- ~$ R6 F2 i t" [' N* x6 P* `8 @
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币圈哗然。支持者骂他叛徒，反对者说他阴谋论。然而，将这段话放在Peter Thiel的整体思想体系中，逻辑就清晰了：比特币不仅是投资品，更是地缘ZZ的工具。能在新的金融战争中占据主动。 ; p* l8 K5 R; j : i7 Q6 z7 B5 k c有意思的是，仅仅一年后，他就在比特币大会上换了调子，将其描述为对抗金融老人ZZ的革命武器。他甚至列出敌人名单：巴菲特、贝莱德的Larry Fink、摩根大通的Jamie Dimon。 1 u9 }& k t. c. X; D4 i : |! D0 h& H5 r0 v/ E( [面对保守派，他谈国家安全。面对加密社区，他谈自由革命。不变的是核心目标：推动一个独立于传统金融体系的新秩序。这恰恰展现了Peter Thiel的核心特质：将叙事作为武器。 - g4 ]7 n/ [( Y0 I. J( F& M* R! t* ~% m2 W" S3 J% V
其成果显著：2022年加密寒冬前及时清仓，获利18亿美元；2023年比特币跌至3万美元时再次出手，买入1亿美元。教科书级的高抛低吸。3 q/ x, k2 M9 v, d6 S2 W2 k
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值得玩味的细节：2024年7月，当比特币ETF推出、机构资金大举进场时，Peter Thiel却公开表示不确定它会从这里出现很大涨幅。真正的武器，永远不会是人人都能买到的ETF。 0 w" D( `& c# ?6 r0 O% z7 L6 n1 l% H5 `
一切布局背后是未竟的货币梦想) U( }/ D0 X0 U8 u6 \ V2 Q8 x
翻开Founders Fund的投资组合，规律清晰：几乎不投DApp，不碰GameFi，对NFT浅尝辄止。真正感兴趣的是：Layer2扩容方案（Caldera）、合规基础设施（Paxos）、衍生品协议（Avantis）、稳定币网络（Ubyx）。协议优于产品，这是Peter Thiel的信条。 5 r* c6 \" m/ L9 w8 R8 h 6 Q1 ^8 L+ N, `& A' A8 n时间回到1998年，当23岁的Peter Thiel和Max Levchin创立PayPal时，他们最初的愿景是什么？不是做一个支付工具，而是创造一种新的货币形式。: f% t x; @' G3 e
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2 Y* m+ R. m" b8 e早在比特币诞生十年前，Peter Thiel就在思考如何颠覆货币体系。PayPal早期甚至开发了PalmPilot应用，可以通过红外线传输数字现金。最终因监管压力，不得不转型为传统支付公司。- j5 p4 c! b5 g3 f& p- z
% A1 J6 Y0 M. k1 d( H/ T2002年，eBay以15亿美元收购PayPal。Peter Thiel套现后第一件事：创立Clarium Capital，系统性寻找下一个货币革命机会。他等了12年。9 i" ?" J0 p0 w& `, Z( U2 l
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2014年，当Peter Thiel第一次认真研究比特币时，他看到的不是电子现金，而是PayPal未竟的梦想。我们生活在一个比特不受监管而原子受监管的世界。2015年，Peter Thiel如此总结。潜台词是：在数字世界里，你可以构建任何东西，包括全新的金融体系。 & f6 r: e) Z- B3 ]$ j; v$ U X3 K$ r7 ?7 }6 G+ @- ~7 U3 H
在《从0到1》中，Peter Thiel反复强调：竞争是失败者的游戏，垄断才能带来超额利润。PayPal的经历教会了他：在传统世界建立金融垄断，几乎不可能。监管会扼杀你，大银行会围剿你。加密货币改变了游戏规则。# ]0 ]; u- Y5 h
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如何在去中心化的世界里建立垄断？答案是：控制最底层的基础设施。当所有人都在以太坊上构建时，拥有以太坊就等于收租。当所有交易都需要稳定币时，控制稳定币协议就等于印钞。当监管最终到来时，拥有合规牌照就等于掌握了入场券。 / Q9 N, b0 k5 q $ ?" B5 K& J2 K0 k vPeter Thiel甚至资助了这场革命的关键人物，2014年，他的Peter Thiel Fellowship给了19岁的Vitalik Buterin十万美元，使他决定从滑铁卢大学退学，全职开发以太坊。从某种意义上说，Peter Thiel不仅投资了基础设施，他还投资了构建基础设施的人。 * \' w; a, H! u! d8 j$ I0 n- ? % q6 I4 _9 q) r' p- Z, i这解释了为什么Peter Thiel要同时布局Erebor银行（传统牌照）和DeFi协议（去中心化金融），无论未来走哪条路，他都是赢家。更深层的原因或许是：在他看来，加密货币不是PayPal 2.0，而是PayPal本该成为的样子，一个真正自由的、不受任何ZF控制的全球金融系统。; N4 ], W; y; p. s9 T* Y" C
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现在，Peter Thiel的加密帝国已经成形 {! O1 z ~ C5 n3 H: s
2025年的Peter Thiel，不再满足于做被动的持币者。通过BitMine、Bullish、Erebor，他正在构建一个完整的加密金融帝国。5 z' B( `! J4 ?+ t* A7 X
: R0 s# \4 R, v. b4 p6 r写到这里，一个问题浮现：当传统金融巨头还在观望时，为什么Peter Thiel如此激进？或许答案藏在他2015年的那句话里：我们生活在一个比特不受监管而原子受监管的世界。) C7 o4 A! D+ G( n m$ A
$ P$ [/ z2 g. H0 R) p0 E$ {对Peter Thiel而言，加密货币不仅是金融革命，更是构建不受监管的比特世界的终极工具。现在，正是下注的时机。$ x- W1 N- `/ z