优惠论坛

标题: 华尔街持续抛售比特币 [打印本页]
作者: caoch    时间: 2025-11-6 00:56
标题: 华尔街持续抛售比特币
11 月的第一周，币圈情绪很差。
3 q# x4 M  _7 w9 K5 h5 L8 l8 e6 l
. A! x2 k4 o+ u2 W' W+ e, s2 M比特币已经下探到「10.11」大暴跌的更低点，没守住 10 万美元大关，甚至跌破 9.9 万美元，是这半年里的新低，以太坊最低触及 3000 美元。: F: d$ X. w- D# n) V& s

1 i! C1 u3 r+ L) Q$ h- i全网 24 小时爆仓金额超过 20 亿美元，多头损失 16.3 亿美元，空头爆了 4 亿美元。
* k8 U' [7 v) T- s2 E9 Z0 a/ q3 [/ p
最惨的是 HTX 交易平台上一笔 BTC-USDT 的多单，单笔爆仓 4787 万美元，直接上了全网爆仓榜第一。
; \( F, a* _2 U& v
* _/ Q; v/ k6 E) Q: ^# h下跌肯定还是多多少少有些原因的，我们马后炮地看。
# o6 G. R: N4 R  s2 e) ~9 ]
8 w0 |! r3 ^, b- N9 B: s, U# _行业内部& X4 X7 X" Q, U6 i
连续两天都有项目出事，11 月 3 日超级老牌的知名 DeFi 项目 Balancer 被盗了 1.16 亿美金，原因是代码出了问题。Balancer 属于 DeFi 基建，比 Uniswap 还老牌，这种代码问题对行业打击还是相当巨大的。! _/ @: U" }* [: \
' R& m2 W/ Q) _4 A: A  `1 F
11 月 4 日，一个名为 Stream Finance 的理财平台暴雷，官方说损失了 9300 万美金，问题是不知道怎么损失的，官方也没说，社区猜测是「10.11」大暴跌那天出的事。
! k, u9 k7 n7 z* U: M* {7 k* _' Y& ^4 m3 S
币圈就那么点钱，这两天又少了两亿。
( Y/ [0 ?* n+ ^# K* n2 v: }
3 H) g8 B8 K- Q% E3 e& B! G宏观上看
6 I* g' r8 _+ ?% V6 K: V! n" n: d其实看看全球资本市场，11 月 4 日全球都在跌，新高的日韩股票也跌，美股盘前也跌。0 W: M0 L! @0 t4 c

: O  P4 @6 x* n" Q5 E首先是降息，上周三美联储讲话，12 月降息似乎确定性又降了，暗示没有急于降息的必要。
+ q0 d& {6 z  w  g& p
% F6 A* U' T4 r& M然后 ETF 也是净流出，上周比特币的美股 ETF 净流出 8.02 亿，11 月 3 日周一又净流出 1.8 亿美金。0 ]6 e5 J* h" a
8 |( z7 B6 K% @+ {# q, F. y
11 月 5 日还有个事，就是美国最高法院将举行「关税审判」的口头辩论，审理特朗普征收全球关税的合法性，不确定性就在于如果最终裁决反对特朗普，有可能关税会被取消，那么后续又会有新的政策调整。
: ]  c: S- ^5 a3 y  z: m3 s7 w+ D' d. o; E& |/ U2 q
美国联邦ZF「停摆」进入第 35 天，追平美国史上最长「停摆」纪录。ZF关门导致机构对冲高风险资产，引发抛售。这可能是此次大跌的核心原因之一。
7 Y7 Y7 h2 T: R! B7 e8 O( E9 Y1 I1 R% b; d7 I& q
华尔街见闻此前文章，分析显示，停摆迫使美国财政部在过去三个月内将其在美联储的一般账户（TGA）余额从约3000亿美元猛增至突破1万亿美元，创下近五年新高。这一过程相当于从市场抽走了超过7000亿美元的现金。, f( N: `& z, y8 B& X

2 I( j+ b) _/ }3 D$ H% d. R这种大规模的流动性抽取，其紧缩效应堪比数次加息。关键融资利率指标已全线告急。据彭博报道，担保隔夜融资利率（SOFR）在10月31日一度飙升22个基点，远高于美联储的利率目标区间，表明市场实际融资成本并未随美联储降息而下降。同时，美联储常设回购工具（SRF）的使用量也逼近历史高位。* ]8 X( q' U2 J( t/ l2 {" j- b

, n  N# `; Q! s: I现货 ETF 持续失血& O0 s0 O; n* o) g$ M
ETF 的失血其实比想象中更严重。9 `+ |( n, P2 f! a3 e

' w% x7 v5 b8 o; p) v  s7 M  z- H从 10 月 29 日到 11 月 3 日，占据 45% 市场份额、全球最大的比特币现货 ETF——贝莱德（BlackRock ）旗下的 IBIT，四个交易日累计净流出 7.15 亿美元，在全美比特币 ETF 市场 13.4 亿美元的总流出中占了一半还多。
2 @! \+ D+ G" f, X2 j) r4 m- N
2 l4 D3 j4 P/ [- O拉长到整周看，10 月 28 日到 11 月 3 日，IBIT 净流出 4.03 亿美元，占全市场 7.99 亿美元流出额的 50.4%，其中 10 月 31 日单日流出 1.49 亿美元，创下全行业单日最高流出纪录。/ k6 W3 {/ P" S5 `, W+ G* z

, O. `) k( f4 ?4 }& _6 D11 月 4 日，BlackRock 的 Coinbase Prime 托管地址还进行了 2043 枚 BTC 和 22681 枚 ETH 的链上调仓，市场猜测是 ETF 持有人仍在持续抛售加密资产。# N0 G8 {& d- h; [5 q, r( U
+ X* }- B8 F' Z2 M) S
虽然 IBIT 目前资产规模还维持在 950 到 1000 亿美元之间，持有约 80 万枚比特币（占流通总量 3.8%），但四日流出对应约 5800 枚 BTC，也占到其持仓的 0.7%。! r( W! t& P; A# Q# a
( ^4 _) a' A5 C; Y4 Q1 A
别看比例不大，架不住这是行业龙头，示范效应明显。
4 O) S; d$ s' x3 p8 m
- p3 c% \7 d6 N/ D$ }* Y再看其他几大比特币现货 ETF，前五名分别是 BlackRock 的 IBIT、富达的 FBTC、灰度的 GBTC、Bitwise 的 BITB 以及 ARK 与 21Shares 合作的 ARKB。
4 i* c1 c8 z4 C/ w, \- Y6 q: R4 n2 Q* ]/ g+ D( ^( J
富达的 FBTC 同期净流出 1.8 亿美元，占其规模 0.7%，算是温和；灰度的 GBTC 自费率下调后赎回已经放缓，本周流出 9700 万美元；规模相对较小的 BITB 和 ARKB 周度变动都在 5000 万美元上下。
" A$ I+ w% L9 t6 ?' [* O/ ^9 \& j) S2 J3 ^% {0 P6 a# @3 A: t% g
这波赎回本质上还是投资者风险偏好骤降，跟宏观高利率预期、比特币技术面破位是同步的。
. {' D3 V% h+ ~/ P7 [* G
4 j# J+ t( d! p2 U: ~$ `链上长期持有者也在疯狂套现
: d6 |& y# K, N* \- H) @比 ETF 更猛的其实是链上的老玩家。! s. P" `; k# q

/ C/ Z7 t1 C8 `$ ~& V' ]! u5 l过去 30 天（10 月 5 日到 11 月 4 日），那些持币超过 155 天、俗称"长期持有者"（LTH）的钱包地址，累计净卖出了约 40.5 万枚 BTC，占流通量 2%，按期内均价 10.5 万美元算，套现了 420 多亿美元。
8 l9 Y' r  W% K3 _  J8 S
( \9 R+ c, ~1 w, ~这帮人现在还握着大概 1440 万到 1460 万枚 BTC，占流通总量 74%，依然是市场最大的供应方。问题是他们的抛售节奏跟价格走势完全对上了：10 月 6 日比特币创出 12.6 万美元历史新高后，获利了结明显加速；「10.11」闪崩那天单日就流出 5.2 万枚；10 月底到 11 月初跟 ETF 四连净流出叠加，日均卖出都在 1.8 万枚以上。
. f4 p6 h" {# S
2 |. s1 f. O& u8 l$ E' T从链上数据看，真正在砸盘的主要是持币 10 到 1000 枚的"中生代"钱包，也就是 6 个月到 1 年前买入、现在账面盈利 150% 左右那批人。持币超过 1000 枚的巨鲸反而还在小幅增持，说明顶级玩家并不看空，只是中等规模的获利盘在兑现。) Z& u4 l9 p& [7 r) k

# a: M  o, v1 e5 ]3 w对比历史，2024 年 3 月 LTH 单月抛售了 5.05%，当时比特币跌了 16%；去年 12 月抛了 5.2%，跌了 21%。这次 10 月抛售 2.2%，跌幅只有 4%，其实算温和的。& ^  O! H9 ^9 L3 W3 o5 D1 N/ S

& U  f- I* Z4 K( q. M但架不住 ETF 和链上同时失血，两股力量叠加，市场就顶不住了。& B  g0 P9 @  P+ V4 I

' E  K$ z/ ?/ u' t9 y对下跌的底部判断
; @3 K$ B0 D7 n9 i- l! ]' hglassnode 发表市场观点称，市场持续在短期持仓成本价（约 11.3 万美元）上方挣扎，这是多空双方势头交锋的关键地带。若未能重新站稳该水平，则可能进一步回落至主动投资者实际价格（约 8.8 万美元）附近。6 r. g1 ~6 I9 a) c+ K

. F( k$ R1 D4 M  S  T( vCryptoQuant CEO Ki Young Ju 昨晚发表一系列链上数据表示，比特币钱包的平均成本为 5.59 万美元，这意味着持有者平均获利约 93%。链上资金流入依然强劲。价格无法上涨因需求疲软。- w( c2 O; b/ Z6 L5 m2 h4 v% g2 \
* L5 X2 F% S5 ?$ d/ c# W8 V' c
10x Research 首席执行官 Markus Thielen 在市场下跌后表示，比特币正在接近 10 月 10 日暴跌以来的支撑线。若跌破 107,000 美元，可能会下探至 100,000 美元。- O) o7 u; h4 `6 \

# ~5 `9 _) O* q5 A( G4 B( _中文加密 KOL 半木夏今日则公开表示「传统的 4 年周期的牛市已经结束，比特币将逐步跌到 8.4 万（美元），然后经历几个月的复杂震荡，明年底后年初跟随美股的泡沫化冲上 24 万（美元）。」6 ^% _) {# y( c$ m3 o
9 ?3 f  F" L( g" C3 F
目前看来唯一的好消息，就是历史上 11 月的比特币平均是涨的。" H% e( z3 u9 h8 d" g; S) X4 g
' v  t2 H+ R4 ]. A. B1 ^* i& p4 `

: l3 A. E4 V( o6 |1 c. H; J
1 O* w- q! e/ O& t' g) c
作者: 垂钓园    时间: 2025-11-6 03:40
卧槽这波跌得也太狠了，爆仓都快赶上过年发红包了
作者: 22301    时间: 2025-11-6 11:17
获利盘选择抛售保住利润也是很正确的。
作者: g9527    时间: 2025-11-6 14:57
这波跌得也太狠了，爆仓榜第一那个老哥得睡不着了
作者: rainwang    时间: 2025-11-6 16:59
大佬们赚翻了啊，这是获利了结
作者: 小作文    时间: 2025-11-6 17:01
这波砸盘狠啊，庄家出货连水花都不带溅的，散户又得躺平装死
作者: 爱美的女人    时间: 2025-11-6 21:42
抛售比特币的还是有的看到
作者: 赚钱小样    时间: 2025-11-7 10:18
这样投资者也是得到回报了。
作者: 舞出精彩    时间: 2025-11-7 11:11
持续抛售的还是有一个时间了
作者: 右耳    时间: 2025-11-9 12:32
完蛋玩意，又跌了
作者: whywhy    时间: 2025-11-12 12:15
果然比特币还是太不稳定了



欢迎光临 优惠论坛 (https://www.tcelue.co/) Powered by Discuz! X3.1