×
Array
(
[fid] => 6974
[description] => 专注于币圈最新最快资讯，数字货币应用及知识普及
[password] =>
[icon] => b1/common_6974_icon.png
[redirect] =>
[attachextensions] =>
[creditspolicy] => Array
(
[post] => Array
(
[usecustom] => 1
[cycletype] => 1
[cycletime] => 0
[rewardnum] => 5
[extcredits1] => 1
[extcredits2] => 1
[extcredits3] => 0
[extcredits4] => 0
[extcredits5] => 0
[extcredits6] => 0
[extcredits7] => 0
[extcredits8] => 0
[rid] => 1
[fid] => 6974
[rulename] => 发表主题
[action] => post
[fids] => 32,52,67,447,1120,1151,1156,6750,6762,6763,6766,6769,6772,6773,6787,6796,6808,6809,6810,6813,6814,6820,6829,6830,6846,6856,6864,6865,6827,6930,6931,6776,6858,6880,6764,6932,6871,6758,6905,1116,6788,6812,6798,6736,6759,6842,6966,6767,6828,6924,6935,6936,6938,6940,6941,6826,6909,6803,6919,6911,6908,6881,6920,6912,6913,6921,6925,6922,6789,6818,6819,6872,6928,6969,6889,6888,6917,6939,6947,6961,6937,6943,6970,6869,6900,6902,6783,6817,1111,6870,6821,6876,6952,6954,6960,6942,6910,6949,6962,6963,6964,6927,6926,6973,6728,6929,6874,6894,6896,6885,6857,6868,1113,6778,56,6844,6878,6802,6933,6811,6923,6877,6875,6918,6892,6757,6832,6833,6795,6793,6848,6837,6849,6850,6851,6852,6853,6854,6863,6882,6836,6790,6838,6794,6791,6873,555,6934,6958,6944,6945,6907,6779,6886,6950,6904,6956,6862,6957,6855,6955,6959,6914,6965,6971,6972,6953,6976,6824,6815,6891,6866,6979,6977,6765,6903,6948,6980,6981,6983,6799,6982,6951,6984,6975,6895,6845,6879,1121,6974
)
[reply] => Array
(
[usecustom] => 1
[cycletype] => 1
[cycletime] => 0
[rewardnum] => 0
[extcredits1] => 0
[extcredits2] => 1
[extcredits3] => 10
[extcredits4] => 0
[extcredits5] => 0
[extcredits6] => 0
[extcredits7] => 0
[extcredits8] => 0
[rid] => 2
[fid] => 6974
[rulename] => 发表回复
[action] => reply
[fids] => 32,52,67,447,1120,1151,1156,6750,6763,6766,6769,6772,6773,6787,6796,6808,6809,6810,6813,6814,6820,6829,6830,6846,6856,6864,6865,6827,6930,6931,6776,6858,6880,6764,6932,6871,6758,1116,6788,6812,6798,6736,6759,6842,6966,6767,6828,6924,6935,6936,6938,6940,6941,6826,6909,6803,6919,6911,6908,6881,6920,6912,6913,6921,6925,6922,6789,6818,6819,6872,6928,6969,6889,6888,6917,6939,6947,6961,6937,6943,6970,6869,6900,6902,6783,6817,1111,6870,6821,6876,6952,6954,6960,6942,6910,6949,6962,6963,6964,6927,6926,6973,6728,6929,6874,6894,6896,6885,6857,6868,1113,6778,56,6844,6878,6802,6933,6811,6923,6877,6875,6918,6892,6757,6832,6833,6795,6793,6848,6837,6849,6850,6851,6852,6853,6854,6863,6836,6790,6838,6794,6791,6873,555,6934,6958,6944,6945,6907,6779,6886,6950,6904,6956,6862,6957,6855,6955,6959,6914,6965,6971,6972,6953,6976,6824,6815,6891,6866,6979,6977,6765,6903,6948,6980,6981,6983,6799,6982,6951,6984,6975,6895,6845,6879,1121,6974
)
)
[formulaperm] => a:5:{i:0;s:0:"";i:1;s:0:"";s:7:"message";s:0:"";s:5:"medal";N;s:5:"users";s:0:"";}
[moderators] => 实习版主1
[rules] =>
[threadtypes] => Array
(
[required] => 1
[listable] => 1
[prefix] => 1
[types] => Array
(
[1590] => 论坛公告
[1752] => 公司优惠
[1603] => 虚拟币交流
[1753] => 数字钱包
[1754] => 虚拟币存提
[1755] => 交易所
[1655] => 虚拟币资讯
[1756] => 银行卡
[1757] => 第三方支付
[1760] => 币圈大佬
[1758] => 科技前沿
[1759] => 天策嗨聊
[1661] => 入驻合作
)
[icons] => Array
(
[1590] =>
[1752] =>
[1603] =>
[1753] =>
[1754] =>
[1755] =>
[1655] =>
[1756] =>
[1757] =>
[1760] =>
[1758] =>
[1759] =>
[1661] =>
)
[moderators] => Array
(
[1590] => 1
[1752] =>
[1603] =>
[1753] =>
[1754] =>
[1755] =>
[1655] =>
[1756] =>
[1757] =>
[1760] =>
[1758] =>
[1759] => 1
[1661] =>
)
)
[threadsorts] => Array
(
)
[viewperm] => 9 26 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 31 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3 7 8
[postperm] => 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3
[replyperm] => 26 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3
[getattachperm] => 26 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3
[postattachperm] => 26 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3
[postimageperm] => 26 22 11 12 13 14 15 27 43 44 60 61 62 63 64 19 67 68 69 73 75 76 83 84 87 90 91 92 33 38 57 58 65 66 74 77 79 80 85 86 1 2 3
[spviewperm] =>
[seotitle] =>
[keywords] =>
[seodescription] =>
[supe_pushsetting] =>
[modrecommend] => Array
(
[open] => 0
[num] => 10
[imagenum] => 0
[imagewidth] => 300
[imageheight] => 250
[maxlength] => 0
[cachelife] => 0
[dateline] => 0
)
[threadplugin] => Array
(
)
[replybg] =>
[extra] => a:2:{s:9:"namecolor";s:0:"";s:9:"iconwidth";s:2:"60";}
[jointype] => 0
[gviewperm] => 0
[membernum] => 0
[dateline] => 0
[lastupdate] => 0
[activity] => 0
[founderuid] => 0
[foundername] =>
[banner] =>
[groupnum] => 0
[commentitem] =>
[relatedgroup] =>
[picstyle] => 0
[widthauto] => 0
[noantitheft] => 0
[noforumhidewater] => 0
[noforumrecommend] => 0
[livetid] => 0
[price] => 0
[fup] => 6729
[type] => forum
[name] => 虚拟币讨论大厅
[status] => 1
[displayorder] => 3
[styleid] => 0
[threads] => 27714
[posts] => 445398
[todayposts] => 54
[yesterdayposts] => 1124
[rank] => 2
[oldrank] => 2
[lastpost] => 2764827 a16z致创业者：与其拯救低留存率，不如直接转型（转） 1757607953 不傻不成气候
[domain] =>
[allowsmilies] => 1
[allowhtml] => 1
[allowbbcode] => 1
[allowimgcode] => 1
[allowmediacode] => 0
[allowanonymous] => 0
[allowpostspecial] => 21
[allowspecialonly] => 0
[allowappend] => 0
[alloweditrules] => 1
[allowfeed] => 0
[allowside] => 0
[recyclebin] => 1
[modnewposts] => 2
[jammer] => 1
[disablewatermark] => 0
[inheritedmod] => 0
[autoclose] => 0
[forumcolumns] => 3
[catforumcolumns] => 0
[threadcaches] => 0
[alloweditpost] => 1
[simple] => 16
[modworks] => 1
[allowglobalstick] => 1
[level] => 0
[commoncredits] => 0
[archive] => 0
[recommend] => 0
[favtimes] => 0
[sharetimes] => 0
[disablethumb] => 0
[disablecollect] => 0
[ismoderator] => 0
[threadtableid] => 0
[allowreply] =>
[allowpost] =>
[allowpostattach] =>
)
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 207 小时
本月在线: 15 小时
|
|
史蒂夫·奥伦斯坦（Steve Orenstein）说，他宁愿把公司部分财富放在比特币里，也不愿持有美元。这位澳交所上市公司 Locate Technologies 的老板认为，就资产负债表风险而言，现金（法币）比加密货币更危险——乍听离谱，但奥伦斯坦坚信，传统现金“麻烦更多”。) }7 M B- l$ Q3 p$ f; r
“今天真正的风险在于持有
4 a/ Q% R2 N2 G2 [+ B7 d法币# H5 p% O) d3 l
。”他说，“一旦你真正理解这点，就不会再因为比特币的波动而担心。”7 a6 V b G, C6 w ~( ~
特朗普对比特币/加密的拥抱推升了价格。* W+ |1 v% m. K2 [6 Z
图片来源：Bloomberg8 M! N+ W+ y: S0 d3 q
今年 5 月，Locate Technologies 宣布以
5 m: o+ l$ C. S) q5 ?+ U& u" {145 万澳元8 ?2 d- v7 L( n
购入比特币并长期持有。
" b" K5 [" K# W“我们买入的那部分现在是盈利的。但我们不是做短线，我们是为长期买。”奥伦斯坦说。5 F# z6 u0 Q8 A
Locate CEO 史蒂夫·奥伦斯坦+ c4 c! w% a2 f' z$ l1 M
。摄影：Wolter Peeters) m% W: Y# @9 w$ N9 Q
他和许多比特币拥趸一样强调，公司在评估风险时别忘了一个“基本面”：央行主导下，法币的‘稳步贬值’几乎是不可逆的长期趋势。1 H' G: t- c ^+ a# K6 o
“这很可能会逐步发生，并持续下去。”" j+ l5 S4 R5 r- H
在他看来，个人和企业今天最大的机会之一是：
7 @* v- o0 y, e$ c比特币仍处在“相对便宜”的阶段
2 y# c6 B0 |( h/ N0 Y，“远低于我认为它未来的价值”。0 u1 @4 j0 l6 Y; z6 j$ h' h
“比特币金库”正在走向主流7 Z8 Z+ M( h0 k' e& F: }
越来越多的上市公司，把配比特币当作提升公司估值的方法。这一做法被称为“比特币金库（Bitcoin Treasury）策略”，在美国总统特朗普放松加密监管后加速扩散。' n V, b: M6 j8 Q) H6 G
尽管有人担心把加密资产与传统金融产品“混搭”可能带来
0 n9 B K r7 B5 Z系统性风险
! |" q' ~5 c9 L# e) h，但“快收益”的诱惑很难忽视。
3 t- f I6 ]- y, h4 qASX 上市的临床试验数据分析公司! U& U1 ^, b" [ R
Opyl
: G* w( F/ g" h$ R# K. A，今年 7 月通过( H3 a! ~' T7 H9 W% ]: K
DigitalX 的加密 ETF7 @* }( c. ^6 y: x4 F, V1 P2 ]5 R
买入了
& V% y5 R) z, V8 U& ^& Q# C5 s2 枚比特币3 z- T- i8 X( e% `
（约 33 万澳元）。4 u! N; [. k' G8 Z3 s; e5 r/ |( p. [
“这笔投资到现在已有
1 M5 Y6 z; U9 F' F3 g5%–10%2 L4 Z" B8 k5 |; z
的回报。”执行主席 Saurabh Jain 说。投资者也希望管理层别把现金“干放在银行”，而能更主动配置。) K+ q$ S% t- \& i
“我们的核心业务不是加密投资，还是 AI 预测临床试验结果；这只是一个‘金库’层面的策略。”
4 E5 o( X; Y! r) j: w数字资产投资机构
# t" U O* |. Q/ X: K D5 ZApollo Crypto
) j) R7 |' X4 g, ~) ]研究主管 Pratik Kala 称，4 a+ g; h* K) a5 y& c9 s
全球企业对加密资产的配置在过去三四个月明显加速
+ R, O; _0 c, e8 {: u/ @' } |，方式包括买入加密 ETF、或直接持有代币。
8 c0 O3 E6 n. T5 R( N5 U- s @) B“这让很多受限于投资政策、不能直接买币的传统机构也能2 U; v8 c+ D4 u X o/ n
曲线接触
. p; u$ b# g8 h% E加密资产。”9 G4 q; E# R$ s, A0 u6 `2 c
有人质疑，“比特币金库”是否是在( ~$ t3 E3 e% u" B! g6 I; o
掩盖公司主业的乏力
: X- t: U# r2 h) o. [？7 @; g, N; \ T3 d' L, h
Kala 的看法是：“你可以称之为掩饰，也可以说公司认识到旧业务行不通，于是+ r6 o) Y% i$ F7 `+ S& ?& r% F
主动转型# |# p; H% o. Y, [' |9 z
。”$ z& }- `7 a: a& v8 P: ^
“鼻祖”策略公司：股价 3000% 的样板+ c7 U1 G! {, S# K4 u, Z3 m( ^9 R
Strategy
, ]9 r R/ V( G5 V（即前 MicroStrategy）是“比特币金库”的
$ ~% ]& y# e# p; [- F' i4 q先行者
: D* L' {/ X: d6 Q& f：这家 1989 年成立的软件公司股价曾在 14 美元附近躺了二十年。
! ~+ a2 b2 H; _- [/ f1 A' aCEO
+ _/ L2 v( x6 ?4 ^3 E& LMichael Saylor
1 i$ O% [* x1 q$ F自 2023 年起大举买入比特币，目前持有约+ y- `7 Y7 `# h6 J) _. c1 X
636,000 枚4 x8 P, ]9 j/ T$ t5 J3 ?
，市值超过( x- h" d0 F/ ]% A
1000 亿美元+ | I8 R; ?, q2 r; w
。
s0 F; e) n1 bStrategy 的股价也从 2023 年初的约1 ]6 W; T' E& L% b$ f. _ k
14 美元
# p5 ]0 v6 g) t+ g! ^" X，飙到
! m; R# r) ~2 g434 美元
, Q: Q- r3 b7 f! h，
5 X b* z! v7 P, K3 J& V8 k( P涨幅 3000%
% y$ C" Y% h1 A。" p- ] e O# @ z& h& p- p! Y. u& b
日本上市公司
6 X. W5 `2 h) {4 K G* @5 W: CMetaplanet& Z: M! b# q6 s$ s7 f, ?; Q U
同样“照虎画猫”：疫情重创酒店主业后，转为比特币投资载体——0 N8 f. ]$ l$ b( y
比特币持仓
* f+ a2 G$ m- i$ C# I* l' H今年 3 月从约
- l. T+ f4 ^6 Q1 c9 o. ^8 [400 枚
, T, p" \ D/ r增至 6 月中旬的
6 x5 T+ ]. Q$ u1 万枚+$ Q; Q/ l3 S/ A$ F
，同期股价从
: w% W7 {; B3 b- ^3 ?: U. Z401 日元( A- m! l4 {2 d6 h8 x
涨至. m d% i0 G5 i Z. z
1985 日元4 N- e0 d$ S c' W2 o$ b" q
，+ i# V& T) ^% E) @# C
+372%5 N$ P& I8 Q' y# G: ]+ K
。7 P8 \6 @4 v4 U3 q7 p
当然，
, g" _6 D/ w6 \; r' E$ B; ~反馈循环4 Y2 P8 ~" {& V
也潜藏风险。法国投行# N) x: q5 `& v- H$ O
Natixis
- Q; G9 ^) P' v+ J研究指出：Strategy 能以更高估值不断融资、再买币，形成“情绪—估值—买入—再拉升”的闭环；但
/ g& k+ L* O% [可持续- i9 E! _3 e/ b0 t1 m* x2 }# r {
取决于比特币价格轨迹、以及公司管控债务与义务的能力。1 l1 ?3 O/ e# |! L1 Q. h2 K3 M8 j r
不只比特币：以太坊、Solana 也在公司账上4 T$ ?4 @3 q/ M3 t1 v# g8 ^9 J
加密世界“/ y& p. w' R6 A/ r* s# I7 }/ o
任何人都能发币$ Y$ a! P/ m& `% B0 V9 u( i. l
、开交易所”，这也是其吸引力之一。海外已有企业把
8 ~ ?4 J% W& e7 s以太坊、Solana4 y2 O7 \$ w" d h8 y9 @
等纳入持仓。7 Z8 V9 a4 ^& L! p& R; A
Locate 的奥伦斯坦把法币视为“在贬值的资产”，而加密资产则是相反的选择：
( U& W. |! C) F7 l“我们是科技公司，向前看。我们认为
% D0 g! D" V4 f8 X7 ~. F' a' [8 K法币向数字货币过渡; W* X3 g# {! K3 Z
的过程中，比特币将成为任何个人/企业
1 g6 ?6 \; N/ r4 {$ P必须持有的价值储藏资产
" d0 P! M$ H) _: L。”8 l' v X# n+ _" q m. a
据
" X* |1 A: ^, R. u# O) x" tCoingecko8 g! R6 k- @8 @3 k/ @
，
- \* j% d. P1 v全球 100 多家上市公司合计持有超 100 万枚比特币7 a0 Q/ A# y5 ^5 R% z0 Z+ m
，价值约
8 _" Z1 ?$ u5 N1093 亿美元
$ v! R( @! G( l9 U+ @6 C' E。企业型比特币金库仍在急速扩张：目前
* {2 x ^6 }3 h! W f e6 Z& k* v116 家上市公司
' |& o, l: \/ n& u/ _持有8 K8 P7 N# j1 O
80.9 万枚! X/ ^2 |5 @( M
，而去年这个数字是9 Y' k. N7 j/ D5 Z% x3 q' G
31.22 万枚
, ?: a3 |. Z+ \: e2 S4 \- Y。
9 T2 Y- e+ u/ s- w. A& g监管与系统性风险的警告2 O' X9 R6 g: C) I8 O0 D
不稳定，是加密资产的“基因”。Natixis 警示：若加密资产表现不佳、而公司
6 b) q' u1 g4 }% H深度持有9 O- O I/ p* O1 s' k9 f
，可能面临
* h/ i* ~% _9 p& e高杠杆+投资者信心受损
4 @# S5 z$ J0 s) z7 D/ a的双击。: o& q! l# x$ {
美国学者
: b3 L' a; V7 s# z% `Hilary Allen
9 d' W1 W+ B# @更称，挣扎中的公司“抱团加密”存在“3 p$ x$ u. s* x: }
系统性后果2 l, | }1 A7 v: X% `' m% ^* t
”风险；加密与传统金融的深度融合，可能6 }& C8 r+ }9 j: q8 p/ s* U
威胁金融稳定- Y; R/ q( @( G2 H
。- o9 E) J1 e, t# Z' h. p) l
澳洲
) k! m" H3 l0 V" t) \ASIC: Z5 B% Z6 @ ~
也提醒：公司把加密资产纳入资产负债表，会' S/ w1 T1 {; E! V9 p1 q+ G0 F# X
改变风险轮廓
7 `; f D0 Z5 E5 B# g6 ^，需充分披露。若加密持仓导致公司
+ l5 ^+ N$ Q1 u4 R1 ~5 [业务性质或规模
3 r+ B* j& r. ]. ?8 g发生重大变化，可能触发
& v3 o1 H+ b$ j6 p. w上市规则; y% M/ F* x/ n2 N+ K
下的股东批准义务。
- n( f0 _! x. d0 h0 Y) R2 P, JAllen 指出，加密与金融体系的“去隔离”早在6 g" R: I* q0 S( B
2018 年% g% o4 \/ x' G
（CFTC 允许比特币相关商品交易）就已开始；( q+ S9 n) c# y: u, Q( T
第二个特朗普任期
% ]4 R: X% o1 M# O" f2 }以来，
2 ? m7 t/ \/ E2 o% q; G- S银行与养老金
/ s: L* p! a1 c' i7 m }# K. b被允许
+ L8 J B d# a- f. u3 ?- R* ^# U加大加密敞口8 J- W- ^7 u3 {% o7 z9 c* D6 x) w* F
，进程明显加速。
! V: x+ ]) m2 Y! x) U9 R% J历史提醒我们：# X( |/ m( E- V% o
07–08 金融危机
) g; q! V, v5 i8 v4 V2 h源自复杂资产被层层转卖、风险被“隐形化”；
( X2 Q" H: O, I9 P5 d" \, J互联网泡沫& X8 W0 y9 j7 J
时期，不少公司换个“互联网”名头就能拿到溢价。
\0 W/ e) H/ q$ Q* b0 J4 t8 i今天，若把本质上
, W: O) @+ ?5 n% J7 d$ Z x* d去中心化、抗监管4 d, \# t/ k. E9 O
的加密资产层层嵌入! k2 j2 K5 L# D7 p& C
高度监管. z. z9 ?& }% U6 Y$ @' Q0 S
的金融体系，
^+ q+ @- u: y+ |) m新型风险: S, C) I& S6 H8 r1 _: G: Z
也可能被放大。
, t4 c0 g7 l& k: d% W4 x西班牙巴塞罗那
, K- K; g$ }6 o7 Z qBitBase
$ v3 Z( n* x; ?# E: j: G加密货币交易门店街拍2 ?& w% @* x( ^ S& D, W5 r" Y
Binance Research
8 ^+ }' i% r# t3 y" F9 w亦称，“比特币金库”策略存在结构性风险：
: F: n5 A' v, ?) S1 T不少公司的股价已与其加密持仓高度绑定
$ b) _ _; P' A. V& \$ b0 E，并以
& n. m2 l- k: F3 ~2 w* h- M显著溢价1 u! Q Z5 R1 u' V
交易。+ Y) p4 D5 U% K( t
一种“时代情绪”的金融化
9 @3 s$ X r. V! B) f! F& }# T推动加密上升的不只是企业需求，更有对
9 ~' K; z3 e( j1 l b传统货币体系
% y) p$ O& k, F2 Q& H的信任流失。
5 P7 M% \" ~3 P1 Z奥伦斯坦与 Kala 都把
8 k- H6 u8 t* L T央行体制的不平等与失败（如房价失控）视作怀疑法币的原因之一。( \0 e$ S% i0 m: ?5 W
“普通人在 80 年代买房与今天买房，难度完全不同。”奥伦斯坦说，“这是货币贬值5 O2 Y9 E7 Z. f9 a0 F" k
的后果。”
0 w1 B. V/ A v9 v1 N加密还自带一套
r9 |* g8 N; D7 s' U8 w独特话语体系& r9 g9 K2 ]% K, t
（fiat、区块链、去中心化……）与
. B- r# t% M( j4 J意识形态- D5 M; q. I9 R3 U* M6 c' i
。当“! ^# w# b/ P) P, \: {2 L+ z
法币注定失败, t& n" k% L4 E
”的世界观流行时，也会影响企业对比特币购买的
/ Q" |8 K2 n* e' Z. O% C9 x3 S现实预期4 ~" n1 e5 W, P# w# t N
。
$ r& `7 K) G* B0 j就当下而言，“比特币金库”无疑是% _; p& J7 l' J1 g: j% P
一个提升公司估值的‘新故事’
% U' ]/ `5 j. F- L9 [。它是否会有一天+ M. j1 T4 `7 G- _) C$ i" ?" A
拖累全球市场
( n3 F& \) Q5 g4 n" [？可能性不大，但在加密世界，
* M# N0 L4 g: G6 ^一切皆有可能
& W3 ?# n4 F( R; n n; [; g。
5 D% L# f+ { o1 u0 ? |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 10237 小时
本月在线: 17 小时
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 19240 小时
本月在线: 43 小时
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 2873 小时
本月在线: 15 小时
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 13343 小时
本月在线: 42 小时
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 3 小时
本月在线: 0 分钟
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 32 小时
本月在线: 0 分钟
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 1 小时
本月在线: 0 分钟
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 122 小时
本月在线: 2 小时
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 11 小时
本月在线: 0 分钟
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 45 分钟
本月在线: 0 分钟
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 30 分钟
本月在线: 0 分钟
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 19 小时
本月在线: 0 分钟
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 1 小时
本月在线: 0 分钟
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 26 小时
本月在线: 0 分钟
|
|
|
楼主这样的盈利也是非常让我眼馋啊，到底是如何做到的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 87 小时
本月在线: 0 分钟
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前离线
经验:
天策币:
活跃币:
策小分:
总在线: 30 分钟
本月在线: 0 分钟
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
